Opciones De Trading Short Position

Opciones cortas Posición Opciones cortas Posición - Definición Para tener una posición de opciones cortas significa ser la contraparte de un operador de opciones que compra contratos de opciones. Posición de opciones cortas - Introducción Ser corta una posición de opciones es exactamente lo mismo que ser corto un stock o ser corto un contrato de futuros y es opuesto a una posición de opciones largas. Sin embargo, muchos principiantes a las opciones que negocian a menudo malinterpretan ser cortos como apuesta a la desventaja porque ser corto una acción o ser corto un contrato de futuros significa que usted está apostando a la desventaja en una perspectiva bajista. Esto no es necesariamente cierto en el comercio de opciones como ser corto un contrato de opciones también puede ser una apuesta a la alza dependiendo de qué posición de opciones se está poniendo. Probablemente las opciones de acciones más precisas escoge nunca. Beneficio con el Sr. OppiE, autor y propietario de Optiontradingpedia, a través de sus mejores opciones personales ahora El comercio de 2013 hizo 170 Ganancias en MSFT Put Opciones ¿Qué significa ser corto en el mercado financiero Los términos largo y corto arent único de opciones comercio. Son términos usados ​​en los mercados financieros en cada clase de activo. Ser largo una clase de activo no significa que usted lo está sosteniendo para el largo plazo ni tampoco siendo corto significa que usted lo está sosteniendo solamente para el corto plazo. Long y Short en los mercados financieros se refieren a si usted es el Comprador / Dueño o Vendedor / Prestatario de un instrumento financiero. Así que cuando usted es largo un stock, que son en realidad el comprador y el propietario de la población. Cuando usted es corto una acción, usted es realmente el vendedor o el prestatario de una acción (prestando para vender cuando usted no posee la acción todavía). Esta misma lógica se aplica al comercio de opciones. ¿Qué significa ser corto un contrato de opciones de ser corto un contrato de opciones significa ser el vendedor / productor de un contrato de opciones. Cuando usted va corto un contrato de opciones, que en realidad están produciendo un contrato de opciones, o la redacción de un nuevo contrato de opciones (es por eso que una opción corta también se conoce como Escribir una opción), para la venta a un comprador de opciones en las opciones mercado. Si las opciones de compra es una apuesta direccional en la dirección de la acción subyacente, entonces ser corto o escribir una opción te hace el corredor de apuestas a esa apuesta, la venta de un billete de lotería por un precio pequeño y mantener la victoria si la apuesta no funcionó en el Comprador esperado. Para ser corto un contrato de opciones, todo lo que tienes que hacer es utilizar el orden de venta para abrir, lo que significa abrir una nueva posición de opciones mediante la venta en lugar de comprar. Cuando se corta una opción de compra, le da al comprador los derechos de comprarle la acción subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración y beneficiarse de la prima recibida si el precio de la acción subyacente va hacia abajo en lugar de hacia arriba. Cuando se corta una opción de venta, le da al comprador los derechos de venderle la acción subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración y beneficiarse de la prima recibida si el precio de la acción subyacente va hacia arriba. Como se puede ver más arriba, dependiendo de si se corta una opción de compra o opción de venta, realmente podría estar haciendo una apuesta hacia arriba o hacia abajo. Como tal, ser corto en las opciones de comercio no necesariamente sugieren una apuesta a la baja como en la negociación de valores o de futuros. ¿Qué significa ser corto una posición de opciones? Aparte de ser corto un único contrato de opciones, también puede ser Short una posición de opciones o estrategia de opciones que consiste en unas pocas opciones diferentes en la misma acción subyacente. Sí, los contratos de opciones se pueden combinar en muchas estrategias de opciones diferentes. Dentro de una estrategia de opciones, podría haber ambos contratos de opciones largos y cortos combinados para producir un perfil de rentabilidad específico. Los ejemplos son el Straddle. Que consta de AMBAS llamadas largas y largas, y la Bull Call Spread. Consistente en una llamada larga y una llamada corta. En tales situaciones, todas las diferentes opciones que componen la posición de opciones o estrategia de opciones, se tratan como un todo, al igual que la forma en que las ruedas, el motor y el chasis juntos se conoce como un coche. Por lo tanto ser corto una estrategia de opciones particulares, como la Bull Call Spread, significa que usted está vendiendo la propiedad de una Bull Call Spread, lo que significa que el comercio tanto una llamada corta y una larga llamada. Como tal, ser corto una posición de las opciones no significa necesariamente que usted está sosteniendo solamente contratos de las opciones cortas pero que usted está vendiendo la propiedad de un grupo de varios contratos largos y cortos de las opciones que trabajan juntos en conjunto. ¿Qué significa ser corto a las opciones griegas Además de ser corto un solo contrato de opciones o una posición de opciones, también puede ser cortos individuales griegos de opciones. Las opciones griegas son las principales variables matemáticas que definen cómo cambia el precio de un contrato de opciones. Las 5 principales opciones griegas son: Delta. Gama. Vega. Theta y Rho. Estar corto un griego opciones es poseer una posición con ese griego opciones específicas en su estado opuesto. Por ejemplo, el estado opuesto de Delta, Gamma, Vega y Rho son negativos, como tal, ser corto delta significa poseer una posición con delta negativo, ser corto gamma significa poseer una posición con gamma negativo, ser vega corta Significa poseer una posición con vega negativa y ser corta rho es poseer una posición con rho negativo. Sin embargo, para Theta donde el estado predeterminado es negativo, ser corto theta significa poseer una posición con una teta positiva. Diferencia entre las opciones de venta corta y de venta Las opciones de venta corta y de venta son esencialmente estrategias bajistas utilizadas para especular sobre una posible disminución en un Seguridad o índice, o para cubrir el riesgo a la baja en una cartera o en acciones específicas. La venta en corto implica la venta de un valor que no es propiedad del vendedor. Pero ha sido prestado y luego vendido en el mercado. El vendedor tiene ahora una posición corta en la seguridad (en contraposición a una posición larga en la que el inversionista posee la seguridad). Si la acción disminuye según lo esperado, el vendedor corto lo comprará detrás en un precio más bajo en el mercado y la diferencia de bolsillo, que es la ganancia en la venta corta. Las opciones de venta ofrecen una ruta alternativa de tomar una posición bajista en un valor o índice. Una compra de opción de venta confiere al comprador el derecho a vender el stock subyacente al precio de ejercicio de put. En o antes de la expiración de las pujas. Si la acción disminuye por debajo del precio de ejercicio de put, la put apreciará en el precio a la inversa, si la acción se mantiene por encima del precio de ejercicio, el put expirará sin valor. Si bien hay algunas similitudes entre los dos, las ventas cortas y los puestos tienen diferentes perfiles de riesgo-recompensa que no puede hacerlos adecuados para los inversores principiantes. Una comprensión de sus riesgos y beneficios es esencial para aprender acerca de los escenarios en los que se pueden utilizar al máximo efecto. Similitudes y diferencias Las ventas cortas y las put pueden utilizarse para la especulación o para cubrir una exposición larga. La venta en corto es una forma indirecta de cobertura, por ejemplo, si tiene una posición larga concentrada en acciones tecnológicas de gran capitalización, podría cortar el ETF Nasdaq-100 como forma de cubrir su exposición tecnológica. Puts, sin embargo, se puede utilizar para cubrir directamente el riesgo. Continuando con el ejemplo anterior, si usted estaba preocupado por una posible disminución en el sector de la tecnología. Usted podría comprar pone en las acciones de la tecnología en su cartera. La venta en corto es mucho más riesgosa que comprar. Con las ventas a corto, la recompensa es potencialmente limitada (ya que lo más que la población puede declinar es cero), mientras que el riesgo es teóricamente ilimitado. Por otro lado, si usted compra puts, lo más que puede perder es la prima que usted ha pagado por ellos, mientras que el beneficio potencial es alto. La venta a corto es también más costosa que la compra pone debido a los requisitos del margen. Un comprador de put no tiene que financiar una cuenta de margen (aunque un escritor put tiene que proporcionar margen), lo que significa que uno puede iniciar una posición de venta, incluso con una cantidad limitada de capital. Sin embargo, puesto que el tiempo no está del lado del comprador puesto, el riesgo aquí es que el inversionista puede perder todo el capital invertido en comprar pone si el comercio no funciona. No siempre bajista Como se mencionó anteriormente, las ventas cortas y las put son básicamente estrategias bajistas. Pero al igual que el negativo de un negativo es un positivo, las ventas cortas y pone puede ser utilizado para la exposición alcista. Por ejemplo, si usted es optimista en el SampP 500, en lugar de comprar unidades del SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY), teóricamente podría iniciar una venta corta en un ETF con un sesgo bajista en el índice, como el ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Este ETF busca resultados de inversión diarios que corresponden a la inversa del rendimiento diario del SampP 500, por lo que si el índice gana 1 en un día, la ETF se reducirá 1. Pero si tiene una posición corta en el ETF bajista, si el SampP 500 gana 1, su posición corta debe ganar 1 también. Por supuesto, los riesgos específicos se asocian a la venta en corto que haría una posición corta en un ETF bajista una manera menos-que-óptima de ganar la exposición larga. Del mismo modo, mientras que los puts se asocian normalmente con descensos de precios, se podría establecer una posición corta en un put (conocido como escribir un put) si es neutral a alcista en una acción. Las razones más comunes para escribir un puesto son para ganar ingresos por primas. Y adquirir la acción a un precio efectivo que sea más bajo que el precio de mercado actual. Por ejemplo, suponga que un stock se está negociando a los 35, pero está interesado en adquirirlo por un dólar o dos más bajos. Una manera de hacerlo es escribir pone en el stock que vence en decir dos meses. Vamos a suponer que usted escribe puts con un precio de ejercicio de 35 y recibir 1,50 por acción en la prima por escribir los puts. Si la acción no disminuye por debajo de 35 en el momento en que los put expiren, la opción de venta expirará sin valor y la prima de 1,50 representa su beneficio. Pero si la acción cae por debajo de 35, se le asignaría, lo que significa que usted está obligado a comprar a 35, independientemente de si la acción se negocia posteriormente a 30 o 40. Su precio efectivo para la acción es por lo tanto 33,50 ( 35 - 1.50) por razones de simplicidad, hemos ignorado las comisiones de negociación en este ejemplo. Un Ejemplo de Venta Corta vs. Pone en Motores de Tesla Para ilustrar las ventajas relativas y los inconvenientes del uso de venta corta versus puja, utilice Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) como ejemplo. Tesla fabrica automóviles eléctricos y fue el mejor rendimiento de las acciones para el año en el índice Russell-1000, a partir del 19 de septiembre de 2013. A partir de esa fecha, Tesla había aumentado 425 en 2013, en comparación con una ganancia de 21,6 para el Russell -1000. Mientras que la acción ya había doblado en los primeros cinco meses de 2013 en el entusiasmo creciente para su sedán modelo S, su movimiento parabólico más alto comenzó el 9 de mayo de 2013, después de que la compañía reportara su primer beneficio. Tesla tiene un montón de partidarios que creen que la compañía podría lograr su objetivo de convertirse en el mundo más rentable fabricante de automóviles con pilas. Pero también no había escasez de detractores que cuestionan si la capitalización de mercado de la compañía de más de 20 mil millones (a partir del 19 de septiembre de 2013) estaba justificada. El grado de escepticismo que acompaña un aumento de las existencias puede ser fácilmente medido por su corto interés. Los intereses a corto plazo se pueden calcular basados ​​en el número de acciones vendidas a corto como un porcentaje del total de las acciones o acciones vendidas en circulación como porcentaje del flotador de acciones (que se refiere a acciones en circulación menos bloques de acciones mantenidas por iniciados e inversionistas grandes). Para Tesla, interés corto a partir del 30 de agosto de 2013, ascendió a 21,6 millones de acciones. Esto ascendió a 27,5 de flota de acciones Teslas de 78,3 millones de acciones, o 17,8 de Teslas 121,4 millones total de acciones en circulación. Tenga en cuenta que el interés corto en Tesla a partir del 15 de abril de 2013, fue de 30,7 millones de acciones. El 30 declive en los intereses a corto plazo para el 30 de agosto puede haber sido en parte responsable de las acciones en gran medida durante este período. Cuando una acción que ha sido fuertemente cortocircuitado comienza a aumentar, vendedores cortos se apresuran a cerrar sus posiciones cortas, lo que aumenta el impulso al alza de las acciones. El aumento de Teslas en los primeros nueve meses de 2013 también fue acompañado por un enorme salto en los volúmenes de operaciones diarias, que pasó de un promedio de 0,9 millones a principios de año a 11,9 millones a 30 de agosto de 2013, un 13 veces más incrementar. Este aumento en los volúmenes de negociación ha dado lugar a que la tasa de interés corto (SIR) disminuya de 30,6 a principios de 2013 a 1,81 para el 30 de agosto. SIR es la relación entre el interés corto y el volumen diario de operaciones promedio. E indica el número de días de negociación que tomaría para cubrir todas las posiciones cortas. Cuanto más alto es el SIR, más riesgo hay de un apretón corto. En el que los vendedores a corto se ven obligados a cubrir sus posiciones a precios cada vez más altos cuanto menor sea el SIR, menor será el riesgo de un corto apretón. (A) el alto interés corto en Tesla, (b) su SIR relativamente bajo, (c) observaciones por el CEO de Teslas Elon Musk en una entrevista de agosto de 2013 que la valuación de la compañía era rica, y (d) ) El precio objetivo promedio de los analistas de 152.90 a partir del 19 de septiembre de 2013 (que era 14 más bajo que Teslas registran el precio de cierre de 177.92 ese día), un comerciante estaría justificado en tomar una posición bajista en la acción que asumimos por el bien de Argumento de que el comerciante es bajista en Tesla y espera que disminuya en marzo de 2014. Heres cómo la venta corta versus comprar alternativas de compra pila: Venta corta en TSLA. Asumir 100 acciones vendidas a corto a 177,92 Margen requerido para ser depositado (50 de la cantidad total de venta) 8,896 Beneficio máximo teórico (suponiendo que TSLA cae a 0) 177,92 x 100 17,792 Máxima pérdida teórica Ilimitada Escenario 1. La acción declina a 100 en marzo de 2014 Beneficio potencial en posición corta (177,92 100) x 100 7,792 Escenario 2. El stock permanece inalterado en 177,92 en marzo de 2014 Beneficio / Pérdida 0 Escenario 3. Las existencias se elevan a 225 en marzo de 2014 Pérdida potencial en posición corta (177,92 225) x 100 - 4,708 Opciones de compra de venta en TSLA. Comprar un contrato de venta (representando 100 acciones) con una huelga en 175 con vencimiento en marzo de 2014. Esta colocación de 175 de marzo de 2014 se cotizaba a 28.70 / 29 a partir del 19 de septiembre de 2013. Margen requerido para ser depositado Nil Costo de contrato 29 x 100 2.900 Beneficio máximo teórico (asumiendo que TSLA caiga a 0) (175 x 100) - 2.900 (costo del contrato de put) 14.600 Máxima pérdida posible Costo del contrato de contrato -2.900 Escenario 1. Las existencias declinan hasta 100 en marzo de 2014 Potencial de ganancia en la posición de venta (175 100) x 100 menos los 2.900 del contrato de venta 7.500 2.900 4.600 Escenario 2. El stock permanece inalterado en 177,92 en marzo de 2014 Beneficio / Pérdida Costo del contrato de compra -2,900 Escenario 3. Las existencias suben a 225 en marzo de 2014 Pérdida potencial en posición corta Costo de contrato de contrato -2.900 Con la venta corta, la ganancia máxima posible de 17.792 se produciría si la acción cayera a cero. Por otro lado, la pérdida máxima es potencialmente infinita (pérdida de 12.208 a un precio de las acciones de 300, 22.208 en 400, 32.208 en 500 y así sucesivamente). Con la opción de venta, el máximo beneficio posible es de 14.600, mientras que la pérdida máxima se limita al precio pagado por las pujas, o 2.900. Tenga en cuenta que el ejemplo anterior no considera el costo de tomar prestado el stock a corto plazo, así como el interés pagadero en la cuenta de margen. Ambos de los cuales pueden ser gastos significativos. Con la opción de venta, hay un costo inicial para comprar los puts, pero no hay otros gastos en curso. Un último punto las opciones de venta tienen un tiempo finito para expirar, o marzo de 2014 en este caso. La venta corta puede mantenerse abierta el mayor tiempo posible, siempre que el comerciante pueda aumentar el margen si la acción se aprecia, y suponiendo que la posición corta no está sujeta a buy-in debido al gran interés corto. Aplicaciones Quién debe usarlos y cuándo Debido a sus muchos riesgos, la venta corta sólo debe ser utilizada por los comerciantes sofisticados familiarizados con los riesgos de cortocircuito y las regulaciones implicadas. La compra con opción de compra es mucho más adecuada para el inversor medio que la venta en corto debido al limitado riesgo. Para un inversor con experiencia o comerciante, la elección entre una venta corta y pone a implementar una estrategia bajista depende de una serie de factores de conocimiento de la inversión, la tolerancia al riesgo. Disponibilidad de efectivo, especulación frente a cobertura, etc. A pesar de sus riesgos, la venta en corto es una estrategia apropiada durante los mercados bursátiles amplios. Ya que las existencias declinan más rápido que suben. La venta corta conlleva menos riesgo cuando el valor de la garantía está en corto es un índice o ETF, ya que el riesgo de ganancias desbocadas en ellos es mucho menor que para una acción individual. Puts son particularmente adecuados para cubrir el riesgo de caídas en una cartera o stock, ya que lo peor que puede pasar es que la prima de venta se pierde porque la disminución anticipada no se materializó. Pero incluso aquí, el aumento en el stock o la cartera puede compensar parte o la totalidad de la prima de venta pagada. La volatilidad implícita es una consideración muy importante al comprar opciones. Compra pone en acciones extremadamente volátiles puede requerir el pago de primas exorbitantes, así que asegúrese de que el costo de la compra de dicha protección se justifica por el riesgo a la cartera o posición larga. Nunca olvide que una posición larga en una opción si un puesto o una llamada representa un activo desperdiciador debido a la decadencia del tiempo. La línea de fondo La venta corta y el uso de put son maneras separadas y distintas de implementar estrategias bajistas. Ambos tienen ventajas y desventajas y pueden utilizarse eficazmente para la cobertura o la especulación en varios escenarios. Opciones Largas Posición Opciones Largas Posición - Definición Para tener una Posición Opciones Largas significa tener la propiedad sobre un solo contrato o un grupo de contratos de opciones. Posición Larga Posición - Introducción Ser larga una posición de opciones es exactamente lo mismo que ser una acción larga o ser larga un contrato de futuros y es opuesta a una posición de opciones cortas. Sin embargo, muchos principiantes a las opciones de comercio a menudo malinterpretar ser largo como las apuestas a la parte superior porque siendo una acción larga o ser largo un contrato de futuros significa que usted está apostando a la alza en una perspectiva alcista. Esto no es necesariamente cierto en las opciones de comercio como ser un contrato de opciones también puede ser una apuesta a la baja, dependiendo de la posición de las opciones se está poniendo. Probablemente las opciones de acciones más precisas escoge nunca. Beneficio con el Sr. OppiE, autor y propietario de Optiontradingpedia, a través de sus mejores opciones personales ahora El comercio de 2013 hizo 170 Ganancias en MSFT Put Opciones ¿Qué significa estar mucho tiempo en el mercado financiero Los términos largo y corto arent único a las opciones comercio. Son términos usados ​​en los mercados financieros en cada clase de activo. Ser largo una clase de activo no significa que usted lo está sosteniendo para el largo plazo ni tampoco siendo corto significa que usted lo está sosteniendo solamente para el corto plazo. Long y Short en los mercados financieros se refieren a si usted es el Comprador / Dueño o Vendedor / Prestatario de un instrumento financiero. Así que cuando usted es largo un stock, que son en realidad el comprador y el propietario de la población. Cuando usted es corto una acción, usted es realmente el vendedor o el prestatario de una acción (prestando para vender cuando usted no posee la acción todavía). Esta misma lógica se aplica al comercio de opciones. ¿Qué significa ser largo un contrato de opciones? Para ser largo un contrato de opciones significa ser el comprador / propietario de un contrato de opciones. Usted es largo un contrato de opciones cuando usted COMPRA el contrato de opciones utilizando la orden COMPRAR PARA ABRIR y tiene la propiedad del contrato. Sí, utiliza la orden COMPRAR PARA ABRIR para ir de largo en las opciones de llamada y opciones de venta. Cuando usted es largo un contrato de opciones, usted posee los derechos para ejercer los contratos y cosechar los beneficios de la apreciación de precios en los contratos de opciones cuando el precio de la acción subyacente se mueve en la dirección de favor. Cuando usted es largo una opción de la llamada, usted posee los derechos de comprar la acción subyacente en el precio de huelga en cualquier momento antes de vencimiento y beneficia de la apreciación del precio de la opción de la llamada cuando el precio subyacente sube. Cuando usted es largo una opción de venta, usted es dueño de los derechos de vender el stock subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración y se benefician de la apreciación del precio de la opción de venta cuando el precio de la acción subyacente va hacia abajo. Como usted puede ver arriba, dependiendo de si usted es largo una opción de la llamada o una opción de la venta, usted podría hacer realmente una apuesta del upside o del downside. Como tal, ser largo en el comercio de opciones no necesariamente sugieren una apuesta al alza como en el comercio de valores o de futuros. ¿Qué significa ser largo una posición de opciones? Aparte de ser largo un solo contrato de opciones, también puede ser largo una posición de opciones o estrategia de opciones que consiste en unas pocas opciones diferentes en la misma acción subyacente. Sí, los contratos de opciones se pueden combinar en muchas estrategias de opciones diferentes. Dentro de una estrategia de opciones, podría haber ambos contratos de opciones largos y cortos combinados para producir un perfil de rentabilidad específico. Los ejemplos son el Straddle. Que consta de AMBAS llamadas largas y largas, y la Bull Call Spread. Consistente en una llamada larga y una llamada corta. En tales situaciones, todas las diferentes opciones que componen la posición de opciones o estrategia de opciones, se tratan como un todo, al igual que la forma en que las ruedas, el motor y el chasis juntos se conoce como un coche. Por lo que ser largo una estrategia de opciones particulares, como la Bull Call Spread, significa que usted está en la propiedad de un Bull Call Spread que consisten en una larga llamada y una llamada corta. Como tal, ser largo una posición de las opciones no significa necesariamente que usted está sosteniendo solamente los contratos largos de las opciones pero que usted está sosteniendo la propiedad de un grupo de varios contratos largos y cortos de las opciones que trabajan juntos en conjunto. ¿Qué significa ser largo un Opciones griego Además de ser largo un solo contrato de opciones o una posición de opciones, también puede ser Griegos opciones individuales largas. Las opciones griegas son las principales variables matemáticas que definen cómo cambia el precio de un contrato de opciones. Las 5 principales opciones griegas son: Delta. Gama. Vega. Theta y Rho. Ser largo un griego de las opciones es poseer una posición con ese griego específico de las opciones en su estado del defecto. Por ejemplo, el estado por defecto de Delta, Gamma, Vega y Rho son positivos, como tal, ser largo delta significa poseer una posición con delta positivo, ser largo gamma significa poseer una posición con gamma positivo, ser vega largo Significa poseer una posición con vega positivo y ser largo rho es poseer una posición con rho positivo. Sin embargo, para Theta donde el estado por defecto es negativo, ser largo theta significa poseer una posición con una theta negativa.