Libros Sobre Las Opciones Sobre Acciones De Los Empleados

The Stock Options Book 17ª edición de Alison Wright, Alisa J. Baker y Pam Chernoff Esta es la versión impresa, y se aplican los gastos de envío. También está disponible en una versión digital sin gastos de envío. 35.00 para los miembros del NCEO 50.00 para los no miembros Se aplicará un descuento de cantidad de 20 si es miembro (o únase ahora) y pida 10 o más de esta publicación. Si necesita ordenar más que el número máximo en la lista desplegable de abajo, cambie la cantidad una vez que la haya agregado a su carrito de compras. En los últimos años, el nivel de legalidad, contabilidad y complejidad regulatoria asociada con las opciones de acciones de los empleados ha seguido creciendo. Este libro, escrito por los abogados Alisa Baker y Alison Wright, y la redactora y editora Pam Chernoff, CEP, presenta una visión general y directa de las cuestiones generales y los detalles técnicos relacionados con el diseño y la implementación de planes de opciones sobre acciones y la compra de acciones de los empleados Planes. El libro también examina temas candentes y ofrece ilustraciones, un glosario, una bibliografía y materiales de fuente primaria, además de un artículo seminal de Corey Rosen sobre el diseño del plan. La edición 17 incluye actualizaciones y aclaraciones a lo largo del libro. Es una guía indispensable para cualquier persona involucrada en este campo. Cualquier persona involucrada en el diseño o administración de programas de opciones de acciones para empleados, desde el administrador del plan de acciones inexperto hasta el experimentado profesional de compensación, apreciará esta útil herramienta de referencia. - Tim Sparks, Presidente, Compensia, Inc. Este libro debe estar en el escritorio de cada profesional de opciones de acciones. - Robert H. (Buff), Miller, Cooley Godward Kronish LLP Detalles de la publicación Formato: Libro con encuadernación perfecta, 390 páginas Dimensiones: 6 x 9 pulgadas Edición: 17 (marzo 2016) Estado: Opciones y planes relacionados Capítulo 1: Conceptos básicos de las opciones sobre acciones Capítulo 2: Tratamiento tributario de las opciones sobre acciones no garantizadas Capítulo 3: Tratamiento tributario de las opciones sobre acciones de incentivos Capítulo 4: Diseño y administración de planes Capítulo 5: Planes de compra de acciones para empleados Capítulo 6: Compensación: una visión general Parte II: Cuestiones técnicas Capítulo 7: Financiación de la compra de opciones sobre acciones Capítulo 8: Resumen de las cuestiones de derecho de valores Capítulo 9: Capítulo 12: Aspectos de las opciones posteriores a la terminación Parte III: Asuntos actuales Capítulo 13: Iniciativas legislativas y reglamentarias relacionadas con las opciones sobre acciones: Historia y estado Capítulo 14: Opciones de retrocesión: Calendario de las subvenciones de opciones Capítulo 15: Casos que afectan a la compensación patrimonial Capítulo 16: Apéndice 2: Fuentes Principales Glosario Bibliografía Índice Extractos Del Capítulo 3, Tratamiento Tributario de las Opciones de Compra de Incentivos (notas de pie de página omitidas) Si una opción es descalificada Capítulo 17: Recargas, Evergreens, Reprings y Intercambios Desde el tratamiento de ISO por una modificación o cancelación antes del año en que se hubiera convertido en ejercitable, entonces no se considera al calcular el límite de 100.000. Pero si la modificación o cancelación ocurre en cualquier momento del año en que la opción hubiera podido ser ejercitada, la opción se contabilizará para los fines del límite para ese año. Las disposiciones desqualificadoras, es decir aquellas en las que se venden acciones antes de que haya transcurrido el período legal de tenencia, no impiden que estas opciones se contabilicen al límite de 100.000. La aceleración de la adquisición de una ISO no descalifica la opción, pero las opciones aceleradas se cuentan hacia el límite de 100.000 en el año de aceleración. Esto puede ser complicado si un cambio de control disparador o disparador de rendimiento permite el ejercicio si un cambio de control se produce antes de la adquisición o no permite el ejercicio hasta que un objetivo de rendimiento se cumple. Si existe tal provisión de aceleración, las opciones que pueden ejercerse por primera vez durante un año calendario conforme a una cláusula de aceleración no afectan a la aplicación de la regla de 100.000 para las opciones ejercidas antes de que se produjera la provisión de aceleración. Todas estas opciones anteriores se pueden ejercitar, hasta el límite de 100.000, incluso si las opciones aceleradas se ejercitan en el mismo año. Sin embargo, cualquier opción del grupo acelerado que supere los 100.000 menos el valor justo de mercado en la concesión de las opciones previamente ejercitadas ese año son descalificadas como ISOs y deben ser tratadas como NSOs. Tenga en cuenta que Treas. Reg. 1.422-3 (e) establece que el cálculo del valor razonable de mercado para estos fines se puede realizar por cualquier método razonable, incluyendo tasaciones independientes y valoración de acuerdo con las reglas del impuesto sobre donaciones. Para los ejercicios de opciones y las compras de ESPP después del comienzo de 2011, el IRS requiere que los corredores proporcionen a los usuarios el Formulario 1099-B que refleje la base de costos de los valores. Sólo el importe pagado por las acciones se indica en el formulario, un requisito que tiene el potencial de llevar a la sobre-presentación de informes o incluso doble presentación de informes por parte de los participantes del plan. Antes de 2013, el monto reportado podría incrementarse en cualquier monto que el beneficiario tuviera que incluir en los ingresos, lo que significaba que los tenedores de NSO podrían recibir formularios que reflejaran su base de costo real en las acciones. Sin embargo, las regulaciones finales emitidas en 2013 estipulan que sólo el precio de ejercicio de las opciones o el precio de compra de las acciones de ESPP pueden ser reportados en el Formulario 1099-B. Los participantes en la Sección 423 ESPPs son particularmente propensos a ser confundido por los formularios. El requisito de información es activado por la compra de acciones antes de que se conozca el monto que debe incluirse en los ingresos. El elemento de ingreso ordinario de las acciones del plan de la Sección 423 se ve afectado por las caídas en el precio de las acciones después de la fecha de compra y por el carácter de la disposición de las acciones. El requisito para el nuevo formulario se incluyó en la Ley de Mejora y Ampliación de Energía de 2008 y las normas finales se publicaron en abril de 2013. Las compañías están bien informadas de comunicar a los empleados el hecho de que la cantidad de corredores están reportando a los opcionales La renta imponible que los propios titulares deben reflejar en sus impuestos. Se debe aconsejar a los participantes que calculen cuidadosamente su propia base impositiva para los propósitos de sus declaraciones de impuestos individuales y no se basen en la base de costos reportada en el Formulario 1099-B. Siempre que sea posible, los patrocinadores del plan deben recordar a los participantes que la base imponible (en comparación con la base de costos) incluye el precio de ejercicio más cualquier cantidad incluida en el ingreso ordinario. Los participantes también deben ser alentados a consultar con sus asesores fiscales antes de reportar ganancias (o pérdidas) de capital en acciones de ESPP. A pesar de que las empresas que cotizan en bolsa pueden tener que solicitar la aprobación de los accionistas para cumplir con los requisitos de cotización, no hay requisitos especiales de aprobación de los accionistas relacionados con las reimpresiones con fines de ley de valores. Sin embargo, el empleador tiene muchas otras obligaciones bajo la Ley de Cambios con respecto a una repreciación. Primero, cualquier participación en el reprecificado por parte de los miembros de la Sección 16 serán eventos reportados bajo la Sección 16 (a). En segundo lugar, cualquier participación de un funcionario ejecutivo designado debe ser discutido en la narrativa que acompaña a la tabla Resumen de Compensación en la declaración de proxy de la compañía. En tercer lugar, a principios del siglo XXI, la SEC se centró en la aplicación de las normas de oferta pública a las reimpresiones de los empleados y las ofertas de canje, argumentando que tales intercambios (a diferencia de las opciones normales) requieren que los inversores tomen decisiones individuales de inversión. En virtud de la Ley de Intercambio de Valores, el emisor que hace una oferta pública de adquisición debe cumplir con una variedad de normas sustantivas y procesales complejas relacionadas con la no discriminación y la divulgación con respecto a los términos de la oferta. Las ofertas que se realizan con fines compensatorios están exentas del cumplimiento de los requisitos de no discriminación de la Regla 13e-4. Un emisor puede beneficiarse de la exención si: es elegible para usar el Formulario S-8, las opciones sujetas a la oferta de intercambio fueron emitidas bajo un plan de beneficios para empleados como se define en la Regla 405 de la Ley de Bolsa y los valores ofrecidos en la La oferta de canje se realizará con fines compensatorios, el emisor revelará en la oferta de compra las características esenciales y la importancia de la oferta de canje, incluidos los riesgos que los titulares de opciones deben considerar al decidir si aceptan la oferta Y de otra manera cumple con la Regla 13e-4. Sin embargo, el emisor todavía debe cumplir con una serie de obstáculos para realizar una oferta de intercambio válida, incluyendo proporcionar ciertos materiales financieros tanto a los empleados como a la SEC, realizar varios registros de la SEC, realizar llamadas de analistas (donde sea apropiado) y proporcionar un período de retiro de Al menos 20 días hábiles a los ofertantes. Otras Publicaciones de NCEO sobre Compensación de Acciones Podría estar interesado en nuestras otras publicaciones en este campo. Véase, por ejemplo: Entender opciones de acciones de empleados Cada vez más planes de compensación de empleados incluyen opciones sobre acciones. Las opciones son una forma rentable para una empresa de compartir su éxito con los empleados, reclutar, motivar y retener a empleados de primera categoría. La desventaja para el empleado, es que las opciones son difíciles de entender y de planear con. Las preguntas típicas que uno debe preguntar incluyen: ¿cuáles son mis opciones que valen la pena cómo son mis opciones de impuestos qué tipo de opciones tengo (no cualificado calificado / estatutario / incentivo / ISO) cuando debo ejercer mis opciones de ejercer antes Una OPI debería ejercerlos antes de que hayan adquirido (sí se puede hacer esto y su a veces una buena idea) ¿cómo debo garantizar una diversificación adecuada, mientras que todavía se mantiene al alza significativa Nuestra creencia es que usted puede entender la forma en que funciona las opciones y cómo ir Tomar decisiones inteligentes - si lo desea y si pone en el tiempo y el esfuerzo para aprender acerca de cómo funcionan. Los recursos enumerados aquí y la charla dada por Jon Rochlis en LISA 2000 están pensados ​​para ayudarle a ponerse al día. O para que pueda elaborar sus propias estrategias o ser mejor capaz de evaluar las habilidades y conocimientos de un asesor financiero o fiscal. Tenga en cuenta: nada en estas páginas debe ser tomado como consejo específico relacionado con su situación personal. Más bien, sólo discutimos la forma en que las opciones, la inversión y los impuestos funcionan. La forma en que las reglas generales se aplican a su situación a menudo es compleja. Consulte a su asesor personal antes de tomar acción. Diapositivas para Jons LISA 2000 hablar están disponibles. Lisa2000.pdf Libros Hay algunos libros que describen los entresijos de las opciones de acciones de los empleados. Más y más parecen estar saliendo cada día que son útiles y que debe permanecer lejos de considerar sus opciones: Obtenga el máximo de su compensación de equidad, edición de 2005 por Kaye A. Thomas. Aquí es donde recomiendo iniciar. Kaye Thomas hace un excelente trabajo al describir el complejo panorama de las opciones de acciones de los empleados. A pesar de un tema difícil y tedioso Considere sus opciones es bastante bien organizado, legible y completo. Los autores dirigen un muy buen sitio web dedicado al tema (fairmark). El sitio consta principalmente de extractos del libro más grupos de discusión, frecuentemente respondidos por los autores. Sin embargo, lo que le falta a sus opciones es un conjunto de ejemplos ilustrativos, o discusiones detalladas de estrategias y cómo podrían relacionarse con su propia situación personal. Piense en él como una descripción excelente de las reglas del juego y de un gran lugar a comenzar. Opciones de compra de acciones: Una guía autorizada para opciones de compra de incentivos y no calificadas (2 ª edición) por R obert R. Pastore Robert Pastores libro delgado pero caro es excelente también. Pero es mucho más difícil de absorber. La organización y el formato hacen que sea difícil de conseguir. A diferencia de considerar sus opciones. Pastores libro, no está pulido. Pero no se equivoque Pastore sabe sus cosas y los datos están todos aquí - incluyendo las decisiones del IRS de fuente primaria y los detalles relacionados con las restricciones de información privilegiada. Si youre un techie youll como su descripción gráfica de impuestos de opción. Ayuda a hacer todo el texto acerca de opciones calificadas contra las no calificadas, el impuesto sobre los elementos de la negociación, la base y el Impuesto Mínimo Alternativo comprensible. Este es el libro para ir si quieres realmente entrar en él. Pero tenga cuidado de no perderse. Pastore pasa una cantidad significativa de tiempo caminando a través de varios estudios de caso. Esta es, quizás, la mejor parte del libro. No sólo ayudan a explicar los detalles técnicos, sino que también sirven para dar un marco para abordar un análisis de qué hacer. El diferencial de flujo de caja interna de la tasa de retorno de análisis comparando Comprar amp Vender con Buy Hold amp es excelente, pero muy involucrado. Léalo varias veces y tómalo con corazón. Otros libros Agregaremos otros libros con el tiempo. En particular, he recibido solicitudes de punteros a los libros que abordan el punto de vista de la empresa más que los empleados. Si desea recibir una notificación cuando agregamos más comentarios o sugerencias, envíe un correo electrónico. Por ahora, la caja abajo contiene Amazonas toma automática en lo que los libros de opciones de acciones de los empleados pueden ser interesantes: Utilice la función de búsqueda a continuación para ver una lista de todos los libros Amazon tiene en relación con Stock Options. Tenga en cuenta que esto coincidirá con los libros desde el punto de vista de la empresa (por ejemplo, cómo configurar planes de opciones), especialmente en el tema (sobre todo) no relacionado con el mercado bursátil con pujas, llamadas y similares. Siéntase libre de escribir en otra cadena, y la búsqueda en que - título, ISBN, nombre del autor, etc deben trabajar, también. Código Tributario Este es el verdadero código tributario que define las Opciones de Opciones de Incentivos (ISO) de findlaw. Leyes: Casos y Códigos. Código de los Estados Unidos. Título 26. Sección 422. Recuerde que esto es sólo una porción del código tributario y usted no debe sacar conclusiones legales basadas en una lectura laymans de una porción tan pequeña. Sin embargo, puede ver lo comprensible que es esta sección. (No creo que todas las secciones de código son similares). Sección 422. Opciones de compra de acciones Sitios Web Las personas que escribieron Consider Your Options tienen un sitio web muy bueno. Tiene muchos extractos del libro más grupos de discusión, frecuentemente contestados por los autores. Envíe correo a con preguntas o comentarios sobre este sitio web. Copia de copyright 2000 The Rochlis Group, Inc. Última modificación: 09 de diciembre de 2000 a excepción de cambios menores no sustantivos el 09 de noviembre de 2005Haga clic en el botón Join para obtener más detalles o para registrarse en línea. Tradicionalmente, los planes de opciones sobre acciones se han utilizado como una forma en que las empresas recompensan a la alta dirección ya los empleados clave y vinculan sus intereses con los de la compañía y otros accionistas. Más y más empresas, sin embargo, ahora consideran todos sus empleados como clave. Desde finales de los años ochenta, el número de personas que tienen opciones sobre acciones ha aumentado casi nueve veces. Mientras que las opciones son la forma más prominente de compensación de capital individual, acciones restringidas, acciones fantasma y derechos de apreciación de acciones han crecido en popularidad y vale la pena considerar también. Las opciones de base amplia siguen siendo la norma en las empresas de alta tecnología y se han vuelto más ampliamente utilizadas en otras industrias también. Las compañías más grandes y de capital abierto, como Starbucks, Southwest Airlines y Cisco, ahora ofrecen opciones sobre acciones a la mayoría oa todos sus empleados. Muchas empresas no de alta tecnología, estrechamente se han unido a las filas también. A partir de 2014, la Encuesta Social General estimó que 7.2 empleados tenían opciones sobre acciones, más probablemente varios cientos de miles de empleados que tenían otras formas de patrimonio individual. Eso es abajo de su pico en 2001, sin embargo, cuando el número era cerca de 30 más alto. El descenso se produjo principalmente como resultado de cambios en las reglas de contabilidad y aumento de la presión de los accionistas para reducir la dilución de los premios de capital en las empresas públicas. Qué es una opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones da a un empleado el derecho de comprar un cierto número de acciones de la empresa a un precio fijo durante un cierto número de años. El precio al que se otorga la opción se denomina precio de subvención y normalmente es el precio de mercado en el momento en que se conceden las opciones. Los empleados a los que se les han otorgado opciones sobre acciones esperan que el precio de la acción suba y que puedan ingresar mediante el ejercicio (compra) de la acción al menor precio de la subvención y luego vender las acciones al precio actual del mercado. Existen dos tipos principales de programas de opciones sobre acciones, cada uno con reglas únicas y consecuencias fiscales: opciones de acciones no calificadas e opciones de acciones de incentivos (ISO). Los planes de opciones sobre acciones pueden ser una forma flexible para que las compañías compartan la propiedad con los empleados, les recompensen por el desempeño y atraigan y retengan un personal motivado. Para las empresas más pequeñas orientadas al crecimiento, las opciones son una excelente manera de preservar el dinero en efectivo, mientras que los empleados un pedazo de crecimiento futuro. También tienen sentido para las empresas públicas cuyos planes de beneficios están bien establecidos, pero que quieren incluir a los empleados en la propiedad. El efecto dilutivo de las opciones, incluso cuando se concede a la mayoría de los empleados, es típicamente muy pequeño y puede ser compensado por su productividad potencial y los beneficios de retención de empleados. Las opciones no son, sin embargo, un mecanismo para que los propietarios existentes vendan acciones y generalmente no son apropiadas para compañías cuyo futuro crecimiento es incierto. También pueden ser menos atractivos en pequeñas empresas estrechamente detenidas que no quieren publicarse o ser vendidas porque pueden tener dificultades para crear un mercado para las acciones. Opciones de compra de acciones y propiedad de los empleados La propiedad de las opciones La respuesta depende de a quién pida. Los proponentes sienten que las opciones son propiedad verdadera porque los empleados no las reciben de forma gratuita, pero deben poner su propio dinero para comprar acciones. Otros, sin embargo, creen que debido a que los planes de opciones permiten a los empleados vender sus acciones un corto período después de la concesión, las opciones no crean visión y actitudes a largo plazo. El impacto final de cualquier plan de propiedad de los empleados, incluyendo un plan de opciones sobre acciones, depende en gran medida de la compañía y sus metas para el plan, su compromiso de crear una cultura de propiedad, la cantidad de capacitación y educación que pone en explicar el plan, Y los objetivos de los empleados individuales (si desean efectivo antes que tarde). En las empresas que demuestran un verdadero compromiso con la creación de una cultura de propiedad, las opciones sobre acciones pueden ser un motivador significativo. Empresas como Starbucks, Cisco y muchos otros están pavimentando el camino, mostrando la eficacia de un plan de opciones sobre acciones puede ser cuando se combina con un verdadero compromiso de tratar a los empleados como propietarios. Consideraciones prácticas En general, al diseñar un programa de opciones, las empresas deben considerar cuidadosamente cuánto stock están dispuestos a poner a disposición, quién recibirá opciones y cuánto empleo crecerá para que el número correcto de acciones se conceda cada año. Un error común es conceder demasiadas opciones demasiado pronto, no dejando lugar a opciones adicionales para futuros empleados. Una de las consideraciones más importantes para el diseño del plan es su propósito: ¿el plan tiene la intención de dar a todos los empleados de acciones en la empresa o simplemente proporcionar un beneficio para algunos empleados clave ¿La empresa desea promover la propiedad a largo plazo o es un Beneficio único El plan pretende ser una forma de crear propiedad del empleado o simplemente una forma de crear un beneficio adicional para el empleado. Las respuestas a estas preguntas serán cruciales para definir las características específicas del plan, tales como elegibilidad, asignación, , Y el precio de las acciones. Publicamos The Stock Options Book, una guía muy detallada sobre opciones de compra de acciones y planes de compra de acciones. Mantente informado